从盘面走势看：

周二沪深两市走出V型，板块亮点有两个：一是之前一直弱势的军工概念强势拉升，军工概念下半年往往都有一波行情;二是芯片、国产软件爆发。如果要从间接融资转向直接融资复制美国近十年的发展模式，那么芯片、人工智能、国产软件等业绩好的龙头企业就值得重点关注!

消息面：

首先外交部表示中方已经做好准备，坚决捍卫中国的国家利益和人民利益;同时国W院金融稳定发展委员会召开会议表示打好防范化解重大风险攻坚战。新H社继续发文：专家认为当前A股估值处于较低水平。

昨天我们已经提示：

"7月6日美国加征关税前，继续保持谨慎、观望为主......5日定向降准资金到位，指数如果再次出现较大调整可以考虑逢低买入!因为当前市场一致看空，这个时候往往主力会出手改变市场预期!"周二两市盘中大幅调整给了低吸机会，目前操作上继续保持谨慎，但指数如果再次回调可以逢低吸纳。

个股分析：

从近期10多家券商研报以及关注的个股来看，7月券商重点关注的金股有：中航沈飞、三一重工、华东软件、浪潮信息、烽火通信、浙江龙盛、桐昆股份、分众传媒、杰瑞股份、先导智能、苏宁易购、广州酒家、山西汾酒等，后期走势如何值得关注!

对于军工板块，东兴证券认为：超跌反弹明显，靴子仍未落地！

本周行业热点：

1、中国航母隐身舰载战机新消息或两年后就能上舰。近日，央视军事频道新闻在采访一名海军舰载机飞行员时，背景中出现一架隐身特征明显的战斗机模型，与沈飞目前正在试飞的歼-31“鹘鹰2.0”版隐身验证飞机比较相似。对此，外界普遍推测这很可能就是我国航母新一代隐身舰载战斗机模型。

2、中国军方谈运 20 是否形成战力：已全面展开实战实训。近日，中国自主研发的运-20大型运输机首次与空降兵部队联合开展空降空投训练，这是中国空军战略投送能力和远程空降作战能力建设的又一次跃升。

东兴证券给出的中期配置主线及标的：

1.飞机制造主线包括大飞机产业链标的。：(1)中航飞机，(2)中航光电，(3)中航机电，(4)中航沈飞，(5)中直股份;(6)中航电测;

2.自主可控主线包括电科四美：(1)国睿科技，(2)四创电子，(3)杰赛科技，(4)卫士通。

风险提示：股市有风险投资需谨慎!要注意政策推行、宏观经济、货币政策以及二级市场资金面超预期下行等因素!